Тел.:
 
 
E-mail:

Оценка бизнеса

Связаться по телефону?
   
Звоните:    8 (495) 762-07-99

Оценка бизнеса и стоимости компании

    Бизнес – это функционирующее предприятие или компания, которые представляют собою не только совокупность активов, включенных в баланс, но и технологии производства, устоявшиеся связи на рынке, репутацию, слаженный рабочий коллектив и прочие нерегистрируемые активы. На основе такого комплексного подхода к этому понятию и производится оценка бизнеса. Рыночная стоимость бизнеса – это стоимость целостного имущественного комплекса, который может генерировать прибыль для собственников. В таком качестве бизнес выступает объектом гражданских прав, то есть он может быть продан или передан другому лицу или компании, что в свою очередь часто приводит к необходимости оценки бизнеса.

    Оценка бизнеса подразумевает проведение организационного, технологического и финансового анализа операционной деятельности компании, а также перспектив ее развития в будущем. В процессе проведения оценочных работ определяется стоимость всех активов компании – основных фондов (зданий, сооружений, машин и оборудования) нематериальных активов, складских запасов, активов в денежной форме и в форме ценных бумаг. Помимо этого рассматривается конкурентоспособность компании на рынке, перспективность ее развития, получение текущих и будущих доходов, эффективность работы, а также проводится сравнительный анализ предприятия с подобными компаниями в одной отрасли. Только учитывая все эти факторы в комплексе можно получить реальную рыночную стоимость бизнеса.

    Особое значение при оценке бизнеса имеет вид хозяйственной деятельности предприятия. Для промышленных предприятий        с «тяжелым балансом» при оценке большее значение имеет стоимость имущественного комплекса. Поэтому оценке необоротных активов и запасов уделяется особое внимание. Оценивается не каждая отдельная вещь (здание, станок, автомобиль), а их совокупность и способность приносить доход. Для оценки предприятий сферы торговли или услуг в большей мере применяется доходный подход, когда стоимость бизнеса оценивается на основании суммы дохода, который он может принести в обозримой перспективе. В этом случае оценивается уровень квалификации персонала и репутация компании.

    Для чего нужна оценка бизнеса?

    Установление стоимости бизнеса может понадобиться в следующих случаях:

  • при планировании покупки либо продажи бизнеса;
  • при продаже части имущества компании или продаже части бизнеса;
  • при переоценке основных фондов предприятия;
  • при установлении налогооблагаемой базы для начисления налога на имущество;
  • при ликвидации либо реорганизации предприятия, которые проводятся по добровольному решению собственника или принудительному решению арбитражного суда;
  • при оформлении залогового кредитного договора;
  • при покупке-продаже акций предприятия;
  • в рамках инвестиционного проекта, когда возникает необходимость узнать исходную стоимость бизнеса;
  • при передаче бизнеса в аренду для определения ставки арендной платы и возможности выкупа бизнеса в дальнейшем;
  • при покупке или продаже долевого вклада в уставном капитале предприятия.

    При этом заказчики оценки бизнеса чаще всего преследуют следующие цели:

  • покупка или продажа бизнеса на выгодных условиях;
  • получение официального документа (отчета об оценке) для подтверждения своих прав в суде;
  • определение реальной стоимости имеющихся активов;
  • определение размера ущерба, полученного в результате нарушения имущественных прав;
  • принятие оптимального решения при выборе стратегии проведения сделки;
  • снижение финансового риска при кредитовании.

    Необходимые документы

    Для проведения оценки бизнеса в оценочную компанию чаще всего необходимо представить следующие документы:

  • копии учредительных документов предприятия – свидетельство о регистрации, учредительный договор, устав;
  • бизнес-план развития предприятия на ближайшие пять лет;
  • организационная структура предприятия и его виды деятельности;
  • данные по имеющимся дочерним компаниям и холдингам, а также их финансовая документация;
  • копии отчетов о выпуске ценных бумаг и их эмиссии;
  • информация о дебиторской задолженности, ее видах и сроках образования, а также данные о сомнительной задолженности;
  • копии договоров аренды на недвижимое имущество (при наличии);
  • информация о кредиторской задолженности;
  • бухгалтерская отчетность за последние пять лет – баланс и отчет о финансовых результатах;
  • информация обо всех наличествующих активах;
  • ведомость основных фондов;
  • заключение аудитора (при недавнем проведении аудиторской проверки);
  • инвентарные списки имеющегося на предприятии имущества.

    Список документов может быть упрощен либо дополнен в зависимости от сложности объекта оценки.

    Методы проведения оценки бизнеса

    Для оценки бизнеса используются три основных подхода: доходный, затратный и сравнительный. Доходный подход подразумевает определение ожидаемой прибыли. Чем она будет больше, тем, соответственно, выше стоимость бизнеса. Данный метод используется в случае целесообразности и возможности определения будущих доходов.

    Сравнительный подход базируется на сравнительном анализе исследуемого объекта с предприятиями-аналогами. Таким способом можно определить рыночную стоимость бизнеса на текущий момент, но при этом упускается возможность его развития в будущем.

    Затратный подход подразумевает определение затрат, понесенных на создание бизнеса. Идеально подходит для вновь открывшихся предприятий. Имеет существенный минус – такой подход не учитывает увеличение прибыли и перспективу роста бизнеса.

    Этапы оценки бизнеса

    Последовательность процедур по оценке бизнеса выглядит следующим образом:

  • сбор информации об исследуемом объекте, проверка достоверности предоставленных данных;
  • проведение анализа рынка, поиск аналогичных предприятий и сбор информации по ним;
  • произведение расчетов согласно полученным данным;
  • анализ полученных результатов;
  • составление отчета об оценке бизнеса с указанием методов определения его стоимости.

    Эксперты компании ООО «ТВИМС ПРОЕКТ» проведут оценку бизнеса на высоком профессиональном уровне. Составленный отчет об оценке бизнеса поможет при заключении любого вида сделок, а также может использоваться для разрешения имущественных споров в суде.