В рамках вопроса об оценке предприятия следует внести ясность в отличие между такими понятиями, как: бизнес и предприятие. Бизнес – это, прежде всего, деятельность, проводимая организовано и систематически, и которая обязательно направлена на получение прибыли. Данная деятельность организовывается и контролируется владельцем предприятия.
Предприятие – это целостный имущественный комплекс (совокупность основных фондов, производственного оборудования и прочего имущества), который был создан для осуществления предпринимательской деятельности. При оценке весь комплекс активов рассматривается как единое целое, элементами которого считаются все виды имущества и права на него. Оценка предприятия позволяет определить стоимость всего имущественного комплекса, а также его способность приносить прибыль.
Предприятия (бизнес) могут выступать в качестве товара и быть предметами торговых отношений. В таком случае для совершения сделки купли-продажи сторонам необходима информация о реальной рыночной стоимости бизнеса или предприятия, для чего и проводится оценка.
Для чего необходима оценка предприятия?
Оценка предприятия нужна:
- при реструктуризации предприятия для сравнения начальной стоимости и стоимости после изменений;
- при использовании предприятия в качестве залога для получения кредитных средств;
- для привлечения средств при запланированной реализации инвестиционного проекта;
- для определения справедливой цены акций предприятия на фондовой бирже;
- при запланированной эмиссии акций предприятия;
- для совершения сделок купли-продажи предприятия либо его части;
- для определения размера ставки арендной платы в случае сдачи предприятия в аренду;
- при выходе на фондовые рынки для привлечения капитала;
- при обратном выкупе акций у акционеров;
- для определения качества управления предприятием;
- при объявлении банкротства;
- при заключении страхового договора на страхование имущества и активов;
- для повышения эффективности управления предприятием;
- при участии предприятия в имущественных спорах.
Что подлежит оценке при оценивании стоимости предприятия?
В процессе оценки эксперт определяет:
- стоимость активов предприятия – машин, оборудования, недвижимости, финансовых инвестиций, производственных и товарных запасов, нематериальных активов;
- конкурентоспособность предприятия на рынке;
- перспективы его развития;
- финансовые потоки – настоящие, прошлые и перспективные;
- эффективность финансовой деятельности предприятия.
Кроме того, эксперт-оценщик сравнивает оцениваемое предприятие с предприятиями-аналогами. Только на основании всех полученных данных определяется реальная рыночная стоимость предприятия.
Какие вопросы при оценке предприятия может задать эксперт-оценщик?
Перед началом оценки предприятия эксперту-оценщику понадобятся не только бухгалтерские документы, но и сведения по следующим вопросам:
- Как на данный момент можно охарактеризовать финансовое положение предприятия и его структурных подразделений?
- Какие у предприятия стратегические цели: развитие, расширение деятельности или выживание?
- Существует ли возможность увеличить цену на выпускаемую продукцию?
- Какой наблюдается уровень спроса на производимую продукцию?
- Как можно охарактеризовать уровень конкуренции в данном сегменте рынка?
Факторы, которые влияют на стоимость предприятия
При проведении оценочных работ эксперт учитывает ряд факторов, которые влияют на размер стоимости предприятия. К данным факторам относятся:
- уровень квалифицированности кадров предприятия;
- степень ликвидности активов предприятия;
- уровень качества управления;
- уровень дохода и риски, связанные с его получением;
- налаженная сеть снабжения и реализации;
- уровень доверия потребителей, популярность на рынке;
- инструменты ценовой политики;
- имеющиеся ограничения для дальнейшего развития;
- степень износа используемого оборудования;
- часть контроля, которую получит новый владелец;
- затраты на производство и его технология;
- перспективы развития;
- качество производимой продукции;
- оборачиваемость капитала и наличие собственных средств на предприятии;
- уровень конкуренции в данной отрасли;
- сумма затрат на создание аналогичного предприятия с нуля.
Эксперты-оценщики компании «ТВИМС ПРОЕКТ» проведут оценку предприятия в максимально сжатые сроки с предоставлением всех необходимых подтверждающих документов. По итогам оценки формируется отчет, в котором указывается рыночная стоимость предприятия на момент оценки, а также методы ее определения. Отчет является официальным документом и может быть использован для любых целей.